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Le groupe élimine ainsi l’un des derniers agitateurs du marché des antennes TV.
La consolidation est à son maximum sur le marché français de la télédiffusion. TDF vient de signer jeudi le rachat de son concurrent Itas, opérateur d'antennes et d'équipements pour diffuser les chaînes de TV. La réalisation de l'opération est soumise à des conditions suspensives, mais elle devrait être finalisée avant la fin de l'année. Selon nos informations, la transaction pourrait, au total, dépasser les 100 millions d'euros. TDF aurait remporté le morceau face à Cellnex, une « tower company » espagnole, et Infravia Capital, un fonds français spécialisé dans les infrastructures.
L'opération se fait en deux temps. TDF a d'abord trouvé un accord avec Gilles Bastard, patron et actionnaire majoritaire d'Itas, pour aider ce dernier à refinancer l'importante dette du groupe. En 2014, Itas avait en effet levé 250 millions d'euros auprès de la banque australienne Macquarie et de la société d'investissement française Tikehau. Et les échéances de remboursement se rapprochaient dangereusement, selon une source. En échange de ce refinancement, TDF va entrer au capital du groupe. Avant, d'ici quelques mois, d'en prendre le contrôle total.
Avec ce rachat, TDF se débarrasse d'un concurrent gênant et affirme un peu plus sa domination dans le secteur. Itas faisait en effet figure de poil à gratter. Créé en 2008 par l'entrepreneur Gilles Bastard, qui avait démarré dans le business des antennes et des équipements télécoms à la fin des années 80, le groupe avait pour mission de dynamiser le marché en pratiquant des prix au moins 30 % inférieurs à l'opérateur historique. De quoi inciter plusieurs chaînes de télévision à basculer sur ses antennes.
Moindre marge de négociation pour les chaînes
Itas a franchi une étape importante en rachetant, fin 2014, OneCast, une filiale de TF1 spécialisée dans la diffusion pour les multiplex de télévision numérique (TNT) - elle-même créée en 2001 pour concurrencer TDF... L'opération avait permis à Itas de doubler son chiffre d'affaires. A l'époque, Gilles Bastard n'excluait pas d'autres opérations, lorgnant notamment Towercast, la filiale de NRJ Group. Celle-ci sera désormais l'unique concurrent de TDF dans la télédiffusion - sur le marché des antennes télécoms, il se retrouve face à FPS. Itas génère aujourd'hui un chiffre d'affaires d'environ 45 millions d'euros.
La nouvelle de ce rapprochement ne va pas forcément ravir les chaînes de télévision, qui vont se retrouver face à un TDF quasi-monopolistique. Sauf si TF1 décide de récupérer son ancienne filiale. En effet, selon nos informations, une clause stipulait lors du rachat de OneCast par Itas, qu'en cas de nouvelle consolidation, le groupe de télévision se réservait le droit de reprendre son bien. Reste à savoir ce qu'il en fera.
Pour TDF, racheté pour 3,6 milliards d'euros en 2015 par un consortium de fonds étrangers, cette opération est une réponse à l'évolution du marché de la diffusion TV. « La concurrence actuelle entre les plates-formes de diffusion de télévision, avec la montée en puissance de la fibre et de l'ADSL, et la réduction du spectre alloué à la TNT, après l'octroi du deuxième dividende numérique en avril dernier, obligent les diffuseurs à innover et à investir pour garantir la pérennité de la TNT », commente un porte-parole. Le groupe compte bien profiter du savoir-faire industriel d'Itas et de ses recettes pour rester compétitif, sur un marché qui demeurera sous pression.
http://www.lesechos.fr/tech-medias/hightech/0211084003262-tdf-rachete-son-concurrent-itas-dans-la-telediffusion-2011129.php
